研报精选：“飙车”行情上演！松芝股份6连板玻璃股什么情况？龙头20CM涨

今日沪深两市全线高开，股指盘初震荡整理然后，股指逐渐上行，尤其是创业板指数的上攻表现突出早盘三大股指整体呈现一唱一和的走势

从盘面看，新能源行情重新上演，电池，光伏，风电，玻璃，汽车等板块领涨，旅游，家电，食品饮料，航空航天等板块也蓄势待发其余行业和概念板块涨多跌少，市场赚钱

值得一提的是，截至发稿，玻璃板块中，金刚玻璃涨停20CM，洛阳玻璃，金晶科技涨停，新能源汽车板块，小康，东山精密，松芝，浙江世宝，安凯客车等超过了20股的涨停其中小康股份连2板，安凯客车连3板，松芝股份连6板，浙江世宝连10板

此前，天风证券表示，指数恢复到上海疫情爆发前的位置，板块重点是搭便车逻辑，即疫情前一直向好的行业趋势方向，如军工，新能源基建，汽车半导体，医疗服务等医疗服务。

在当前a股热点分散，板块轮动加剧的背景下，隐藏着可能的投资机会，精选部分机构的研究报告我们来看看有哪些话题可供参考

玻璃纤维

广发证券提到，金刚玻璃拟新设子公司金刚一德作为实施主体，投资建设4.8GW高效异质结电池及组件项目据金刚玻璃6月17日公告，公司拟新设控股子公司甘肃金刚一德光伏有限公司作为实施主体，投资建设4.8GW高效异质结电池及组件项目后续R&D，调试，生产基地均位于甘肃酒泉，本项目建设期18个月，分两期投入建设，投资约41.9亿元，其中设备及安装投资26.7亿元预计年均收入63.8亿元，利润总额7.7亿元，财务内部收益率17.96%，动态回收期8.88年

对于传统玻璃，光大证券指出，伴随着房地产周期的触底反弹和保底交割的持续推进，完工修复的逻辑将继续演绎此前相关停滞需求将叠加释放，预计22H2继续回升玻璃是与房地产竣工结束绑定最深的建筑材料此前积压的需求有望集中释放，灵活性和确定性较高目前行业处于周期底部，有望重回高景气，从而带动相关标的股价上涨

该机构进一步分析了玻璃企业股价的催化因素:1玻璃需求逐渐回暖，下游深加工订单和回款持续向好生产企业进入去仓周期，价格持续上涨，2.由于市场对玻璃需求的释放有很强的共识，房地产向上的周期也会对股价产生很强的提振作用，3.如果供给端出现冷修潮，也会坚定市场的投资信心

此外，对于光伏玻璃，天风证券表示，中长期来看，如果上游原材料价格下跌，叠加政策推进，22/23年光伏装机需求有望继续改善伴随着前期点火生产线陆续达产，供应呈现持续增加趋势，继续看好短期龙头公司量价齐升的逻辑

华西证券提到，光伏项目具有很强的投资品属性，项目内部收益率是影响行业需求增长的重要因素伴随着新型硅材料的不断投产，行业上游约束有望在今年得到释放我们认为产业链供给能力的增强会提高装机上限，目前产业链价格居高不下，上下游环节处于博弈阶段伴随着时间进入第三季度，各环节盈利结果将逐渐明朗，行业需求有望逐季增长

平安证券指出，海上风电方面，下半年国内海上风电招标规模继续增加伴随着山东，广东的海风项目建设，业绩端也有望回暖下半年，海外市场海上风电政策有望加码，英国海上风电第四轮CFD招标结果预计将于2022年发布，项目总规模预计接近10GW海外大型海上风电项目有望落地国产大型风力发电机组进一步提速下半年，风机企业有望推出更大机组容量的新产品，这将为进一步降低成本打开空间这些因素将强化市场对未来国内外海上风电发展前景的预期陆上风电方面，下半年进入需求旺季，企业盈利能力明显修复，陆上风机招标有望继续放量，风机大型化趋势放缓，招标价格有望企稳甚至上涨，分散型风电进入政策落地期，示范项目有望申报，这将打开进一步增加陆上风电需求的空间和预期

此外，在光伏方面，2021年以来，煤炭等传统能源价格呈上涨趋势，俄乌冲突进一步推高了传统能源价格与传统能源相比，传统能源价格的大幅上涨推高了光伏的经济性，在俄乌冲突的背景下，加快中国及地区可再生能源的发展，减少传统能源对国外的依赖逐渐成为共识美国宣布给予从东南亚四国进口的太阳能电池板相关产品24个月关税豁免，光伏产业面临的海外贸易保护可能有所缓解，这些因素增强了光伏产业的增长动力结合硅材料供应能力，预计2022年国内光伏新增装机有望达到80GW及以上，全球光伏新增装机有望达到230—240 GW，，预计2023年，全球光伏装机容量有望实现20%以上的增速产业链方面，新型电池渗透加速，元器件集中度持续提升微型逆变器和储能逆变器有望成为快速增长的细分赛道疏化趋势推动金刚线膨胀，看好这些景气环节的超额收益

新能源汽车

光大证券提到，5月中下旬至6月初，汽车相关扶持政策陆续落地我们判断，1)汽车行业正在经历2015年至今政策利好支持最密集，最密集的阶段，其中，国家政策涵盖2.0L及以下排量燃油车购置税优惠，部分省市加大新能源车补贴力度预计消费释放潜力可能更大

2)预计全年新能源汽车仍有望保持稳定的销量攀升节奏，在此轮政策扶持下涨幅最大的可能在燃油车3)乘用车联合会数据显示，6/1—6/5乘用车日均批发量达3.3万辆，同比—7%/环比+17%，预计6月车市将呈现供应链全面恢复，预约订单加速交付的趋势，看好2H22E供需双向优化驱动下的产销释放前景

CICC指出，伴随着疫情后复工复产的稳步推进，疫情对供需的边际影响减弱，全球新能源汽车进入复苏通道我们建议投资者关注三条结构主线:产能周期带来利润再分配和创新的结构性机会，产品周期带来产业链机会

信达证券表示，受复工复产政策周期刺激，汽车行业需求有望在疫情后得到补充，行业拐点已经到来预计从6月开始逐步进入供需两旺阶段，下半年汽车产销增速有望继续回升叠加原材料价格可能逐步企稳回落，汽车板块利润率和ROE有望反转上行

麒麟电池

前海证券提到，2022年6月23日，当代安培科技股份有限公司发布第三代CTP—麒麟电池麒麟首创电芯大面积散热技术，将水冷功能置于电芯之间，换热面积扩大4倍全新的电池技术将推动铝热传输材料产业的快速发展

长江证券表示，当代安培科技股份有限公司麒麟电池的主要创新在于电池的散热方案设计和高性能电池的匹配应用当代Amperex科技有限公司选择将水冷板夹在方形电池的大面积一侧，实现水冷，隔热，缓冲三合一功能，进而实现:1)散热方案的空间优化，提高组效率，2)散热效果提升，4C快充加速应用，3)缓冲方形电池的膨胀，提高循环寿命等优点

关于麒麟电池，机构认为值得关注第一，麒麟电池将进一步提高方形电池的分组效率，从而实现更高的能量密度，第二，优化热管理方案，增加水冷板的重要性，第三，加速4C超级快充将成为2023年的技术迭代方向，第四，也会带来结构部分的相应调整相关产业变化可积极关注

CICC指出，麒麟电池发布，电池组性能升级麒麟电池是当代安培科技有限公司的第三代CTP电池组与前两代CTP技术相比，麒麟电池完全取消了模组设计，通过散热结构的优化，麒麟电池安全性，续航能力，快充性能和比能量密度进一步提升

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